Investieren in unsicheren Zeiten: Verwende diese Strategien

Bis jetzt fühlt sich das Finanzjahr 2025 an wie eine riesige Achterbahn und ist vor allem von einem geprägt: wirtschaftlicher Unsicherheit und Volatilität. Seit Donald Trumps Amtsantritt geht es ordentlich rauf und runter – nicht nur auf den Aktienmärkten, sondern auch bei Krypto und Anleihen. Doch gerade in dynamischen Zeiten lohnt es sich, investiert zu bleiben.

Rezessionsängste, geopolitische Spannungen und volatile Märkte verunsichern Anlegerinnen und Anleger. Prognosen ändern sich schnell: War im April die Wahrscheinlichkeit einer Rezession in den USA hoch, hat sich die Lage jetzt mit pausierten Zöllen und einer Annäherung im Zollstreit zwischen den USA und China deutlich entspannt. Goldman Sachs hat im Mai 2025 seine Konjunkturprognose überarbeitet und die Wahrscheinlichkeit einer Rezession in den USA gesenkt. Die Bank reduzierte ihre Schätzung für das Rezessionsrisiko innerhalb der nächsten 12 Monate von 45 % auf 35 % und erhöhte ihr 12-Monats-Ziel für den europäischen STOXX 600 Index von 520 auf 570 Punkte.

Die Turbulenzen im April 2025, ausgelöst durch neue US-Zölle, führten zu einem der größten Einbrüche seit 2020. Doch die Aktienmärkte haben ihre Verluste teilweise oder sogar komplett wettgemacht – so wurden beispielsweise beim deutschen DAX Höchststände erreicht.

Und trotzdem: Die Zollpause ist temporär, und wenn nicht genügend „Deals“ ausgehandelt werden, könnte sich die Lage schnell wieder ändern.

Investieren in unsicheren Zeiten birgt Chancen

Trotz dieser Herausforderungen bieten sich auch Chancen: Defensive Branchen wie Versorger, Gesundheit und Konsumgüter profitieren von unsicheren Zeiten. Technologie- und Nachhaltigkeitssektoren zeigen weiterhin Wachstumspotenzial. Mit den geplanten Ausgaben für Sicherheit legen auch Defense-Aktien deutlich zu. Die Schweiz erwartet ein moderates BIP-Wachstum von 1,7 % bei niedriger Inflation, was sie zu einem stabilen Investitionsstandort macht. Auch bei Anleihen ergeben sich Chancen durch möglicherweise weiter fallende Zinsen z.B. in der Eurozone und in England.

In wirtschaftlich unsicheren Zeiten neigen viele dazu, ihre Investitionen zu pausieren oder gar zu beenden. Emotionen wie Angst, Gier und Panik beeinflussen die Entscheidungen vieler Anlegenden und führen häufig zu impulsiven Verkäufen. Doch gerade in diesen Momenten entsteht oft die Chance, günstig nachzukaufen.

Märkte sind resilienter als man denkt

Wie eine Analyse von Morningstar zeigt, haben sich die Märkte nach Krisen stets erholt und neue Höchststände erreicht. Hier als Beispiele:

• Börsencrash 1929: Der Dow Jones fiel um etwa 79 %. Es dauerte rund 4,5 Jahre, bis der Markt sein Vorkrisenniveau wieder erreichte.
• Finanzkrise 2008: Der US-Aktienmarkt verlor etwa 54 % seines Wertes. Die vollständige Erholung auf das vorherige Hoch dauerte fast 12,5 Jahre.
• Corona-Pandemie 2020: Der Markt fiel um etwa 20 % zwischen Dezember 2019 und März 2020 und erholte sich bereits im Juli 2020 auf das Vorkrisen-Niveau.

Investiert bleiben zahlt sich aus

Wer die Disziplin hat, auch in Krisenzeiten investiert zu bleiben, profitiert langfristig. Eine Anlage in den MSCI World Index, die während der Corona-Krise pausiert wurde, verzeichnete bis Ende 2021 eine durchschnittliche Rendite von 3 %. Eine kontinuierlich investierte Anlage hingegen erreichte im selben Zeitraum eine Rendite von 15 %.

Zu einem ähnlichen Resultat kommt Vanguard mit diesem Beispiel: Ein hypothetisches Portfolio mit einer Zusammensetzung von 60 % Aktien und 40 % Anleihen im Wert von 1 Million US-Dollar am 1. Januar 2020 hätte bis zum 23. März – dem Tiefpunkt des Aktienmarkts während der Coronavirus-Pandemie – etwa 20 % seines Wertes verloren.

Hätte ein:e Anleger:in das Portfolio zu diesem Zeitpunkt in Bargeld umgewandelt, hätte ihn oder sie das in den folgenden 26 Monaten mehr als 340.000 US-Dollar gekostet, verglichen mit der Alternative, investiert zu bleiben (Vanguard, Remember: Recoveries have rewarded patience).

So sicherst du dich ab

1. Bleibe investiert: Versuche nicht, den Markt zu timen. Die größten Gewinne erfolgen oft in kurzen Zeiträumen, die leicht verpasst werden können.
2. Diversifiziere dein Portfolio: Eine breite Streuung über verschiedene Sektoren und Anlageklassen minimiert Risiken.
3. Nutze den Cost-Average-Effekt: Durch regelmäßige Investitionen glättest du langfristig den Einstiegspreis.
4. Halte eine Cash-Reserve: Nutze kurzfristige Marktchancen bei starken Schwankungen.

So verlockend es auch sein mag, den Markt zu timen – mit Disziplin, Diversifikation und einem klaren Fokus auf langfristige Ziele kannst du Krisen überstehen und gestärkt daraus hervorgehen.